导读:【公司深度】华峰测控:中国半导体测试机国产替代先锋 华峰测控主营业务为半导体自动化测试系统及配件,主要专注于模拟及数模混合类芯片的检测,主力产品STS8200系列年产超300套,在模拟芯片自动化测试设备(ATE)国内市场占有率达2018年已达40.14%,已实现该细分领域的的进口替代。
华峰测控主营业务为半导体自动化测试系统及配件,主要专注于模拟及数模混合类芯片的检测,主力产品STS8200系列年产超300套,在模拟芯片自动化测试设备(ATE)国内市场占有率达2018年已达https://www.lftsjj.com/,已实现该细分领域的的进口替代。
根据赛迪顾问数据,2018年中国集成电路测试机市场规模为https://www.lftsjj.com/亿元,其中:泰瑞达和爱德万产品线丰富,两者2018年中国销售收入分别约为https://www.lftsjj.com/亿元和https://www.lftsjj.com/亿元,分别占中国集成电路测试机市场份额的https://www.lftsjj.com/、https://www.lftsjj.com/;公司产品以模拟及混合信号类测试系统为主,与长川科技2018年测试机销售收入分别约为https://www.lftsjj.com/亿元和https://www.lftsjj.com/亿元,分别占中国集成电路测试机市场份额的https://www.lftsjj.com/和https://www.lftsjj.com/。
2018 年 5 月,长川科技公告计划收购新加坡集成电路封装测试设备制造公司 STI,系长新投资持有的核心资产。
公司深耕模拟/数模混合芯片测试机领域20余年,已成为国内半导体测试机龙头。
该计划的宣布意味着美国将严格限制华为对美国技术,软件设计和半导体芯片制造的使用。
美国商务部工业与安全局(BIS)宣布了一项“保护美国国家安全计划”,“该计划限制了华为使用美国的技术和软件在海外设计和制造半导体。
这意味着美国试图切断从设计到制造的华为芯片外部来源,而发达国家在历史上从未对公司采取过如此严厉的措施。
如果中芯国际能够在华为的支持下复制京东方的奇迹,那么未来的美国不仅将失去5G霸权,还将失去制造优势。
石英玻璃产业链中处于上游的是石英砂(SiO2)和硅化物(SiCl4等),石英砂作为石英玻璃材料及制品行业的重要原材料,其价格直接影响到生产成本。
在半导体工业中,高纯、无污染、耐高温的石英玻璃材料及制品是必不可少的辅材。
据中国建筑玻璃与工业玻璃协会石英专业委员会数据,全球石英玻璃市场中半导体行业占比最高(https://www.lftsjj.com/),光伏(https://www.lftsjj.com/)、光通讯行业(https://www.lftsjj.com/)紧随其后。
石英玻璃市场是典型的垄断市场,目前全球高端石英玻璃市场,尤其是其中的半导体、光通讯、光学等高新技术领域的石英玻璃市场,美国、日本、德国等海外国家企业占据明显的优势竞争地位。
德州仪器是全球最大的模拟半导体公司,一位芯片行业人士对AI财经社说,过去几年德州仪器在中国生意非常好,但从2018年开始下滑,主要是因为竞争对手,比如圣邦微开始打入它们之前的龙头客户。
而在国内,由于2019年,美国对华为、海康威视等企业实施禁令,更多行业和企业因为供应链安全的顾虑,开始寻找美国芯片供应商的替代者。
作为代表,SEMI国际半导体产业协会总裁Ajit Manocha在上周五再次向特朗普致信,称新举措将阻碍美国芯片设备企业的出口,让美国半导体设备行业蒙受每年200亿美元的损失。
波士顿咨询公司发布的一份新报告显示,如果停止向中国出口美国的芯片和芯片制造设备,而中国禁止进口美国电子产品和软件,则美国企业的年销售额可能损失830亿美元,超过2018年美企总销售额的三分之一。
石油石化:(1)6-7 月原油有望开启持续去库,坚定看好中长期油价走势,疫情导致全球需求同比大幅削减,但至暗时刻已过,目前需求已处于复苏周期;(2)天然气价格下跌刺激中期需求,低原料气成本+中游改革利好用气企业发展;(3)炼油化工行业整体进入扩张周期,乙烯、丙烯等烯烃产品进入新一轮产能扩张,芳烃 PX 逐步实现进口替代,炼油能力整体过剩,聚酯产业链行业集中度持续提升行业竞争格局改善;(4)油服板块有望伴随油价回升复苏,国内七年行动计划支撑油服龙头公司盈利。
(1)负利率持续深化和信用货币体系持续受冲击下,黄金迎来中长期配置机遇,金价上涨阶段可配置具备资源优势和业绩弹性的龙头企业,重点推荐赤峰黄金和山东黄金;(2)疫情后全球经济复苏拉动铜需求回暖,铜上游供应受资本开支周期影响增速放缓,预计铜价将迎来一波中长期的上行周期。
有色金属:(1)负利率持续深化和信用货币体系持续受冲击下,黄金迎来中长期配置机遇,金价上涨阶段可配置具备资源优势和业绩弹性的龙头企业,重点推荐赤峰黄金和山东黄金;(2)疫情后全球经济复苏拉动铜需求回暖,铜上游供应受资本开支周期影响增速放缓,预计铜价将迎来一波中长期的上行周期。
2016-2018 年,由于人工智能、区块链、云计算等新兴终端市场的蓬勃发展,12 英寸半导体硅片出货面积年均复合增长率达到 https://www.lftsjj.com/;受益于新兴终端市场带来的高端芯片需求,12 英寸半导体硅片的需求有望保持旺盛;此外,全球(特别是中国大陆)目前还有多条 12 寸线在建,预计未来 12 寸比例将持续提升。
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